[투자] 주린이 - EPS, PER, EBITDA 도대체 무슨말인가요??

[투자] 주린이 - EPS, PER, EBITDA 도대체 무슨말인가요??

 

 

픽사베이에서 제공하는 무료이미지 입니다.

 

 

 

 

이번 포스팅은 저를 포함한 주린이를 위한 주식 용어 정리입니다.

 

 

최대한 간단히 정리하였으니 참고하세요~

 

 

 

 

1. EPS [Earning per Share] 주당순이익

 

- 이름대로 주식 1개당 연간 얼마를 벌었는가?

 

- 기업의 1년 순이익 / 주식발행수 = EPS

 

- EPS는 단독으로는 의미가 그다지 없고 PER를 계산할 때 사용

 

 

2. PER [Price Earning Ratio] 주가수익비율

- 주가의 상황을 판단하는데 사용하는 지표

 

- Price per share / EPS = PER  ,   [주가 ÷ 주당순이익 = PER]

 

- 분모인 EPS가 높을수록 PER은 낮아진다.

 

ex) PER 10배 = 현재 EPS 기준 10년이 걸리는 주가이다.

 

 

 

 

3. PBR [Price on Book-value Ratio] 주가순자산비율

 

- 주가가 순자산의 몇배로 거래되고 있는가를 알 수 있는 지표

 

- Price per share / BPS = PBR

 

- 주가 / 주당순자산가치 = 주가순자산비율

 

- BPS [주가순자산가치] = 기업의 순자산 / 주식발행수

 

- 기술주와 같은 성장주에는 의미가 없을 수 있다.

 

- 이미 성장을 끝낸 기업에 접목하기 좋다.

 

 

4. EV / EVITDA [이비 / 에비따]

EV[Enterprise value] 기업가치

- 기업의 시장가치를 반영하는 경제적 척도로 시장 가격과 구별됨.

 

- EV = 자본 + 순차입금

 

- 기업을 인수하는 입장에서 이해해야함.

   기업인수시 → 지불금액 = 자본 + 순차입금 

 

* 순차입금 = 총차입금(빌린돈) - 현금성 자산

 

 

 

EBITDA [Earnings before interest, tax, depreciation and amortization]

 

- 세금 감가상각전 영업이익

 

- 매출액 - 원가 = EVITDA

 

- 세금, 운영비용, 이자비용, 비품의 감가상각비를 제외한 금액

 

- 증권 분석과 같은 회사 성과를 평가할 때 사용된다.

 

 

 

EV / EBITDA 

 

- 회사의 가치를 측정하기 위해 금융업계에서 사용하는 평가 배수

 

- 기업의 가치를 에빗따로 나눈 값

 

- 적자기업은 PER을 산출할 수 없지만 EV / EBITDA는 산정 가능

 

ex) appa라는 기업의 EV= 1000억 원, EBITDA = 500억

 

1000억/500억 = 2배 

 

즉 appa라는 기업은 투자원금을 회수하기까지 2년이 걸린다.

 

 

 

ROE [Return On Equilty] 자기 자본 이익률

 

- 기업이 자본을 이용하여 얼마의 이익을 냈는지 나타내는 지표

 

- 자본 / 당기순이익 = ROE

 

ex) 자본총액 [1억 원] ÷ 당기순이익 [1천만 원] = ROE 10%

 

*자본총액은 시가총액이 아니다.

 

 

 

ROA [Return On Assets] 총자산 수익률

 

- 자산 1달러당 얼마의 수입을 얻었는가를 알려준다.

 

- 당기순이익 / 평균 총자산 = ROA

 

 

 

 

요약

 

- PER 주가 대비 수익성

 

- PBR 자본 대비 주가 높낮이

 

- ROE 성장성이 얼마나 큰가

 

- EV/EBITDA 기업매수 시 원금 회수까지 걸리는 시간

 

 

 

이 네 가지만 건지셔도 충분하리라 생각돼요.

 

읽어주셔서 감사드리고 성투하세요~^^